周末了，闲聊聊最近的两个小交易。

前段时间的升水基本消失了，估么着开了年对冲基金又陆续进场了？升水时换成的ETF也大部分换成了近月或次月的期指，贴水一旦回来，期权卖沽的小伙伴们也能开心不少。但不管怎么说，融资成本降了下来，对于长期持有者怎么都是好事。话说我有少量IC去年9月底就换成了ETF，原因是当时贴水很小了，期待和去年3、4月份一样来回轮动吃贴水的波动。结果就被打脸了，直到今天才换回6月的IC，毛估估至少损失了100+指数点。又一次验证了，之前轮动T贴水波动赚的钱只是这段时间损失掉的钱而已，属于意义不大的操作。但现在分析看，这也许是锚定心理的作用。之前贴水大的时候，觉得20个指数点的贴水太少了，但经过了一段时间升水后，几个指数点的贴水也是真香。就好像前段时间IF移仓还要花15个指数点左右的成本，今天就能基本实现平移就已经谢天谢地了。

持有的东西多了，总时不时蹦出来个能套利的娱乐项目。我N年前不知什么时候买的一点点华通医药，应该是打新中的没卖过，后来跌的多了又买了一些。现在叫浙农股份，前段时间对应的华通转债强赎了，转债就进入了折价。从周二开始，连续四天，每天大概靠卖正股买转债转股板砖能赚0.5%~1.3%不等, 基本一天能赚顿大餐钱，也是美滋滋。这让我想起了2015年时，我的门票股中国石化，徐工机械的转债强赎过程中，基本靠搬砖能得到市值的20%左右的额外利润，当然可能这是由于那会儿处于大牛市，股票波动大的缘故。后来的强赎周期远远达不到这么高，还剩14个交易日，这次好好统计下，最终把转债送走总共能套多少利。

2023-02-03 17:42 来自北京